Einstiegschancen bei REITS

Jetzt, wo die Anfangsphase eines Zinssenkungszyklus hinter uns liegt, beginnt eine entscheidende Phase für REITs und den globalen Immobilienmarkt . Die Stabilisierung der Immobilienbewertungen und die Wiederbelebung der Kapitalmärkte eröffnen neue Chancen für Immobilieninvestoren in verschiedenen Regionen und Sektoren. Die Preise von Gewerbeimmobilien und Wohnimmobilien scheinen ihren Tiefpunkt erreicht zu haben, während sinkende Kreditkosten im Jahr 2025 die REIT-Bewertungen weiter stützen könnten. Gleichzeitig verbessern sich die Fundamentaldaten mit einer starken Mietnachfrage und stabilem Wachstum der operativen Ergebnisse .
Die makroökonomischen Bedingungen sind für Immobilieninvestments derzeit günstig. Eine gedämpfte Inflation bei moderatem Wachstum ermöglicht weitere Zinssenkungen , wodurch die Kapitalkosten für REITs sinken. Historische Daten zeigen, dass globale REITs in Phasen fallender Treasury-Renditen eine durchschnittliche Rendite von 19,4 % erzielen. Da die US-Notenbank eine schrittweise Geldpolitik-Lockerung signalisiert hat, dürften die Anleiherenditen in den nächsten zwei Jahren weiter sinken. Gleichzeitig bleibt das Immobilienangebot begrenzt, da die Neubautätigkeit weiterhin niedrig ist. Dies betrifft insbesondere Büroimmobilien , Logistikimmobilien und Wohnungen in nachfragestarken Märkten.
Die REIT-Bewertungen erscheinen im Vergleich zu den historischen Durchschnittswerten attraktiv, insbesondere im Verhältnis zu den hoch bewerteten Aktienmärkten . Dies schafft Investitionschancen für eine Rückkehr zu langfristigen Durchschnittsbewertungen . Sinkende Kapitalkosten dürften zudem das Interesse institutioneller Investoren und Private-Equity-Firmen steigern, was die Marktliquidität weiter erhöht. Während REITs weltweit von positiven Entwicklungen profitieren, variieren die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen regional. In den USA zeigen Sektoren wie Rechenzentren , Seniorenwohnungen und Logistikparks eine hohe Nachfrage und profitieren von günstigen Finanzierungsbedingungen . In Europa stabilisieren sich die Renditen , während das begrenzte Immobilienangebot die Mieten weiter steigen lässt. In Städten wie Berlin , London und Paris bieten Wohnimmobilien vielversprechende Renditechancen . Sinkende Zinsen und eine erhöhte Liquidität verbessern die langfristigen Investmentperspektiven .
In der Asien-Pazifik-Region zeichnen sich Wachstumschancen für Immobilienfonds in Sektoren mit hoher struktureller Nachfrage ab. Rechenzentren , urbane Logistik und bedarfsgerechtes Wohnen gehören zu den gefragtesten Assetklassen . Besonders Australien und Südkorea bieten derzeit attraktive Investitionsmöglichkeiten , während in Japan die fortschreitende Urbanisierung die Nachfrage nach Wohn- und Gewerbeimmobilien verstärkt. Gesundheitsimmobilien und Rechenzentren bleiben weltweit gefragte Anlageklassen . Betreutes Wohnen von demografischen Entwicklungen und sinkendem Lohndruck . Die Nachfrage nach modernen Rechenzentren steigt, da KI-Technologien und Cloud-Computing das Marktpotenzial massiv erweitern. In Großbritannien sind Studentenwohnheime ein stark wachsendes Segment, während Hotels in Japan und Selfstorage-Immobilien weltweit stabile Erträge ermöglichen. Transformative Investitionsansätze und strategische Portfolioallokationen bieten Immobilieninvestoren weitere Möglichkeiten, um von regionalen Marktentwicklungen zu profitieren.